担保公司开展履约保函业务的风险 保函信息网 | 2024年4月24日 | 保函知识 建设工程类履约业务在我国的担保行业中是除融资性担保以外开展较多的一类担保业务，从国家到地方有关招投标的各种规定，都预示着建筑市场会越来越规范，要求进行规范性招标的范围将越来越广，建筑企业对担保公司信用保函的需求量也会越来越大。保函业务已经从过去的以银行保函为主，逐步向担保公司信用保函和银行保函齐头并进发展，因此担保公司必须重视保函业务的开展。 履约保函是保函受益人对中标人履约行为的约束，中标人在签订工程施工合同后，为避免发生受益人索赔造成损失，就必须遵守合同约定，加强建筑工程质量和安全管理。对担保公司来说，能否对工程履约保函的当事人可能面临的风险进行分析并有效控制，同时将自身的风险降到最低，关系到公司的可持续发展。有些担保公司的内部管理制度规定，保函业务的跟踪管理要对保函项下主合同所涉及工程项目的技术难度、投标人是否有意压价、项目的详细进展情况等进行审查，这样的要求过于苛刻。一般的担保企业不但没有足够的人员、精力、时间进行调查，也不可能有这样的能力。进行这样调查的成本会很大，且保函办理的紧迫性要求也无法提供足够的时间，结果不是业务无法开展就是规定无法得到执行。因此，担保机构是否有能力对这种独立性信用保函项下的风险进行全面的预测、分析和控制，是衡量其核心竞争力的关键因素之一。 我们不可能对工程建设活动中存在的所有风险点都了如指掌加以规避，只能采取更加务实和操作性更强的方法进行分析和预测。 （一）来自保函申请人的风险 1、对项目的审查 在对申请人的资质、经验、信誉有较充分了解的基础上，对项目本身作大致了解即可。因为，业主在招标时就会对投标方进行严格的资格审查，在议标时更会对投标人的能力进行仔细审查，项目的中标者也即意味着他有能力从事该项工程的建设，这实际上已经替我们进行了相关内容的审查。 2、对投标报价的审查。 如果承包商的中标价格低于次低报价超过5%以上,就应该引起警惕,分析其原因,如果由于漏算、误算、报价计算错误造成的,就会大大增加承包商的承包风险,承包商就难以按照合同规定的义务来履行,也就相应加大了出具履约保函的风险。 3、对申请人的审查 （1）对申请人资质的审查。要考察承包商的资质信誉,承包类似工程的经验技术装备以及管理人员与施工技术人员的素质。施工企业往往会有政府管理部门颁发的一级、二级、三级等施工资质并定期接受年检。 某些省市的有关管理部门还会定期对施工企业进行考核评定，并公布结果，可以通过这些证书对企业资质了解。 （2）对申请人财务状况、履约能力的审查。如银行存款, 应收账款,应付账款,可变现的财产以及所涉及过的项目等情况 。 （3）对申请人进行综合评价,确定净担保总额,其计算方法可参照现在通行的做法： 净担保总额=担保限额-未完工程总额 担保限额=(速动资产-负债) 乘数+固定资产 速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收票据+应收账款 乘数值由承包商的经营状况与工程的规模及复杂程度来确定, 一般取10～20; 未完工程总额=己担保的未完工程总额+未担保的未完工程总额-分包担保额 当工程总额 10%<净担保总额时,可以出具履约保函, 反之则需慎重考虑。这里的工程总额是指承包商申请担保工程的中标价。 4、对反担保措施的审查 反担保措施是承包商违约后保证人的补救措施。这些措施包括承包商的保证金、反担保人偿还、变现抵押物,在担保合同中也可规定担保人赔付后,享有承接工程的权利。在要求申请人提交第三方反担保的情况下，向外赔付后，若申请人无力偿还，第三方担保人的信用和支付能力就非常重要。一般来说，履约保函的风险较常规的融资性担保风险来说要小得多，因此在反担保措施的设计上相对而言要更弱化，很多情况下为了保证保函的时效性，房地产抵押来不及，除了保证外，如应收账款质押等也是可考虑的方式。
